گزارش روز - ۱۴۰۴/۱۱/۱۴
نسخه تازه لایحه شامل تمدید دو هفتهای بودجه DHS است تا به قانونگذاران فرصت بیشتری برای مذاکره درباره اصلاحات مربوط به عملکرد ICE و گشت مرزی داده شود. مایک جانسون، رئیس مجلس، اعلام کرده که آرای لازم برای پایاندادن به تعطیلی را در اختیار دارد.
در صورت نبود اتفاق غیرمنتظره، انتظار میرود این بحران تا روز سهشنبه حلوفصل شود؛ بنابراین نباید اختلالی در فعالیت وزارت کار یا انتشار دادههای اقتصادی ایجاد کند. با این حال اگر برنامه براساس این سناریو پیش نرود،در وهله نخست ریسک در بازارها افزایش خواهد یافت و اگر تعطیلی تا اواخر هفته ادامه یابد، احتمال تاخیر در انتشار دادههای کلیدی اقتصادی دوباره مطرح خواهد شد.
اگر تعطیلی تا چهارشنبه ادامه یابد، احتمالا انتشار گزارش اشتغال طبق برنامه روز جمعه انجام میشود؛ زیرا اداره آمار کار (BLS) معمولا ۲ تا ۳ روز برای نهاییسازی دادهها، کنترل کیفیت و ارائه گزارش به کاخ سفید زمان نیاز دارد. دادههای مربوط به گزارش ژانویه نیز از پیش جمعآوری شده و مشکل اصلی، عملیاتی و مربوط به انتشار است نه گردآوری؛ اما اگر تعطیلی تا پنجشنبه یا جمعه ادامه پیدا کند، احتمال تاخیر در انتشار NFP بسیار بالا خواهد بود. این موضوع میتواند دوباره بازارها را ناآرام کند چرا که حتی یک تاخیر یک یا دو هفتهای نیز نشانهای از بیثباتی در سیاستگذاری اداری آمریکا تلقی میشود و بر انتظارات سرمایهگذاران اثر میگذارد.
یورو در معاملات روز دوشنبه بدون تغییر محسوس در برابر دلار آمریکا معامله شده و حوالی 1.1850 نوسان کرد. این شرایط پس از افت بیش از یکدرصدی در روز جمعه، بیشتر رنگوبوی تثبیت دارد. معرفی کوین وارش بهعنوان رئیس بعدی فدرالرزرو، اندکی از دلار حمایت کرده، در حالیکه فضای ریسکگریز بازار فشار مضاعفی بر یورو وارد کرده است. وارش از طرفداران کوچکسازی ترازنامه فدرالرزرو و کاهش هزینههای استقراض است. با این حال انتظار میرود در قبال تورم رویکردی محتاطانه اتخاذ کند.
در آسیا، جو بازار ناامیدکننده بود. گزارشهایی مبنی بر دشواری سرمایهگذاران چینی در نقد کردن موقعیتهای معاملاتی نقره، موجی از نگرانی را به بازار سهام منتقل کرده و احتمالا بر ارزهای حساس به ریسک از جمله یورو فشار وارد میکند.
در حال حاضر در آستانه یک هفته شلوغ از نظر دادههای اقتصادی، معاملهگران با احتیاط بیشتری بازی میکنند. در این میان اگرچه آمار بهتر از انتظار خردهفروشی آلمان در ماه دسامبر اندکی از یورو حمایت کرد، اما نگاهها همچنان به تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی اروپا در روز پنجشنبه و گزارش مهم اشتغال آمریکا (NFP) در روز جمعه خیره است.
جفت ارز دلار/ین پس از سه روز رشد، در معاملات صبح دوشنبه اروپا اندکی عقب نشست و حوالی 154.90 نوسان کرد. تحلیل تکنیکال در نمودار روزانه نشان میدهد این جفتارز در حال آزمودن سقف کانال نزولی است. این سطح میتواند زمینهساز یک بازگشت صعودی باشد.
دلار/ین اکنون نزدیک میانگین متحرک نمایی ۹روزه تثبیت شده و همچنان زیر میانگین ۵۰روزه در سطح 155.63 مهار شده است. میانگین ۵۰روزه شیب نزولی گرفته و تلاشهای بازیابی را محدود میکند. بستهشدن قیمت بالای این میانگین میتواند مسیر را برای مقاومتهای بالاتر باز کند، اما ناتوانی در عبور از آن، فشار نزولی را حفظ خواهد کرد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه در سطح خنثی ۴۶ قرار دارد. بازگشت RSI از کف ۲۳ تا محدوده میانی ۴۰ نشان میدهد فشار فروش در حال فروکش است. عبور شاخص از سطح ۵۰ میتواند ساختار تکنیکال را بهبود دهد.
گزارش سوسیتهژن نشان میدهد که بانک مرکزی اروپا (ECB) در شرایطی که سیگنالهای تورمی همچنان متناقضاند، احتمالا نرخهای بهره را بدون تغییر حفظ خواهد کرد. بر اساس این تحلیل، انتظار میرود تورم منطقه یورو در ژانویه اندکی پایینتر از هدف ۲درصدی قرار گیرد و به حدود 1.8درصد برسد.
با وجود این افت ملایم، چشمانداز اقتصادی فعلی بهگونهای نیست که بانک مرکزی را به تغییر مسیر سیاستی وادار کند. ECB در موقعیتی قرار دارد که نرخها را ثابت نگه دارد و در عین حال از تقویت یورو نیز حمایت کند، بدون آنکه انتظار تغییرات چشمگیر در پیشبینیهای اقتصادی وجود داشته باشد. این رویکرد محتاطانه بازتابی از محیطی است که در آن تورم کاهش یافته، اما نشانههای کافی برای آغاز چرخه کاهش نرخ بهره هنوز دیده نمیشود.
بهای نفت خام وستتگزاس اینترمدییت (WTI) در معاملات صبح دوشنبه اروپا حوالی 61.80 دلار معامله شد. قیمت WTI با افت 5.65 درصدی تحت فشار قرار گرفته که عمدتا ناشی از کاهش تنشهای آمریکا و ایران است. معاملهگران در روزهای پیشرو تحولات مرتبط با مذاکرات دو طرف را با دقت دنبال خواهند کرد. کاهش تنشها با ایران به عنوان چهارمین تولیدکننده بزرگ نفت در اوپک، میتواند در کوتاهمدت فشار بیشتری بر قیمت WTI وارد کند.
علاوه بر این اوپک و متحدانش (اوپکپلاس) در نشست روز یکشنبه تصمیم گرفتند سطح تولید نفت برای ماه مارس را بدون تغییر حفظ کنند. این گروه همچنین اعلام کرد نشست بعدی در اول مارس برگزار خواهد شد. اوپکپلاس پیشتر در نوامبر، افزایشهای برنامهریزیشده برای ژانویه تا مارس ۲۰۲۶ را بهدلیل کاهش فصلی تقاضا متوقف کرده بود.
