رشد همزمان کامودیتیها با امید به توافق تجاری واشنگتن–پکن
مس در سقف قیمتی سه ماهه
بررسی بازار جهانی نشان می‌دهد که شاخص برنت در روز چهارشنبه ۲۹ ماه اکتبر پس از افت سه روزه در حدود ۶۴.۵ دلار در هر بشکه تثبیت شد، زیرا سرمایه‌گذاران تاثیر تحریم‌های روسیه و کاهش ذخایر را ارزیابی می‌کنند. داده‌های صنعت حاکی از کاهش ۴میلیون بشکه‌ای ذخایر نفت خام آمریکا و کاهش ذخایر بنزین و تقطیر است، اگرچه ذخایر در مرکز کلیدی کوشینگ، اوکلاهاما افزایش یافت.
در همین حال، پس از اینکه واشنگتن روس‌نفت و لوک اویل، بزرگ‌ترین تولیدکنندگان نفت روسیه را در فهرست سیاه قرار داد، معامله‌گران به دقت پیامدهای احتمالی را زیر نظر گرفتند. یک نفتکش حامل نفت خام روسیه به هند به عقب برگشته و اکنون در دریای بالتیک لنگر انداخته است که نشان‌دهنده اختلال احتمالی در حمل‌ونقل نفت است. این در حالی است که پالایشگاه‌های هندی سفارش‌های جدید نفت روسیه را متوقف کردند، اگرچه IOC دولتی اعلام کرد که مطابق با اقدامات ایالات متحده به خرید خود ادامه خواهد داد. با این حال، با توجه به اینکه اوپک پلاس در نشست آتی خود در نظر دارد افزایش تولید دیگری را مدنظر قرار دهد، همچنان این تردید وجود دارد که تحریم‌ها عرضه مازاد را کاهش دهد.
صعود سنگ‌آهن با سیاست‌های جدید چین
همچنین بررسی بازار طلا نشان می‌دهد که قیمت این فلز گران‌بها در روز چهارشنبه بیش از یک درصد افزایش یافت و سطح کلیدی چهار هزار دلار به‌ازای هر اونس را به دست آورد که ناشی از شکار معامله پس از کاهش اخیر در آستانه کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو بود. معامله‌گران همچنین منتظر سیگنال‌های جروم پاول، رئیس فدرال‌رزرو در مسیر آینده سیاست‌های پولی هستند، درحالی‌که بازارها در حال حاضر در ماه دسامبر کاهش دیگری را در نرخ بهره خواهند داشت.
در همین حال، سرمایه‌گذاران به نظارت بر پیشرفت به سمت پیشرفت تجاری بالقوه ایالات متحده و چین ادامه دادند که می‌تواند تقاضای پناهگاه امن را بیشتر کاهش دهد. انتظار می‌رود دونالد ترامپ و شی جین پینگ، رئیس‌جمهور چین، چارچوبی را با هدف توقف افزایش بیشتر تعرفه‌های آمریکا و کاهش محدودیت‌های چین بر صادرات خاک‌های کمیاب نهایی کنند. این فلز برای سومین افزایش ماهانه متوالی در مسیر خود قرار دارد و در سال جاری تقریبا 50 درصد افزایش یافته است که ناشی از عدم قطعیت‌های اقتصادی و ژئوپلیتیک، خرید قوی بانک مرکزی و نگرانی‌ها در مورد کاهش ارزش ارز است.
در بازار جهانی مس نیز معاملات به 5.2 دلار در هر پوند افزایش یافت و به بالاترین سطح در سه ماه اخیر رسید، چراکه سرمایه‌گذاران منتظر دیدار بین دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا و شی جین پینگ، رئیس‌جمهور چین در اواخر این هفته بودند. بازارها همچنین در این هفته منتظر تصمیمات سیاستی بانک‌های مرکزی بزرگ بودند و انتظار می‌رود فدرال‌رزرو دوباره نرخ‌های بهره را کاهش دهد.
در همین حال، قیمت مس تحت‌تاثیر نگرانی‌های مداوم عرضه باقی ماند، زیرا Freeport-McMoRan چشم‌انداز فروش خود را به دنبال یک حادثه مرگبار در معدن Grasberg در اندونزی کاهش داد. مشکلات جاری تولید در معدن ال تنینت کودلکو در شیلی و در سایت‌های کلیدی در جمهوری دومینیکن و جمهوری دموکراتیک کنگو فشار بیشتری بر عرضه جهانی وارد کرد.معاملات آتی سنگ‌آهن نیز به 800 یوآن به‌ازای هر تن افزایش یافت و با اعلام اقدامات جدید چین برای محدود کردن ظرفیت فولادسازی در مناطق کلیدی به منظور ایجاد تعادل مجدد در عرضه و تقاضا، به بالاترین سطح در دو هفته گذشته رسید.
این اقدام باعث افزایش قیمت فولاد و بهبود حاشیه سود شده و تقاضا برای سنگ‌آهن و سایر مواد خام را تقویت کرده است. پکن اخیرا یک طرح مبادله ظرفیت سخت‌گیرانه‌تر پیشنهاد کرده است که افزودن ظرفیت فولاد جدید در مناطق کلیدی، انتقال ظرفیت از مناطق غیرکلیدی به مناطق کلیدی یا تخصیص مجدد ظرفیت بین مناطق کلیدی را ممنوع می‌کند. این سیاست در حالی اتخاذ می‌شود که چین به دلیل رکود طولانی‌مدت دارایی خود را که بر حاشیه‌های فولاد تاثیر گذاشته، با تقاضای داخلی ضعیف مواجه است. سرمایه‌گذاران همچنین تحولات تجاری را دنبال کردند و چین و ایالات متحده در مورد چارچوبی برای یک توافق تجاری بالقوه که قرار است توسط روسای جمهور ترامپ و شی در این هفته نهایی شود و چندین موضوع کلیدی را پوشش می‌دهد، توافق کنند.
نقره همپای طلا رشد کرد
همچنین نقره در روز چهارشنبه به حدود 48دلار به‌ازای هر اونس افزایش یافت، درحالی‌که سرمایه‌گذاران به آخرین تصمیم سیاست فدرال‌رزرو ایالات متحده چشم دوخته بودند. به طور گسترده انتظار می‌رود که فدرال‌رزرو در اواخر روز 25 واحد کاهش نرخ را ارائه دهد و بازارها نظرات جروم پاول، رئیس‌جمهور را برای راهنمایی در مورد تسهیل در آینده تماشا کنند. در همین حال، تعطیلی مداوم دولت ایالات متحده وارد پنجمین هفته خود شد و انتشار اطلاعات کلیدی اقتصادی را که برای شکل دادن به انتظارات سیاست پولی حیاتی است، به تاخیر انداخت. تاجران همچنین تحولات تجاری را پیش از نشست روز پنج‌شنبه ترامپ و شی در کره‌جنوبی در روز پنج‌شنبه زیر نظر گرفتند، جایی که آنها قرار است چارچوبی را نهایی کنند که می‌تواند تعرفه‌های بالاتر ایالات متحده و کنترل صادرات خاک کمیاب چین را متوقف کند. هفته گذشته، نقره بیش از 6 درصد سقوط کرد چراکه سودآوری در بازار به دنبال افزایش رکوردی که نگرانی‌ها را در مورد ارزش بیش از حد افزایش داد، وارد بازار شد.
در بازار جهانی آلومینیوم نیز در ماه اکتبر از مرز دو هزار و 900 دلار در هر تن گذشت که بالاترین قیمت در سه سال گذشته در بحبوحه عرضه محدود در کوتاه‌مدت و افزایش تقاضای بلندمدت بود. چین به‌عنوان بزرگ‌ترین تولیدکننده، اولویت خود را برای جلوگیری از مازاد ظرفیت تولید فلزات تکرار کرد، چراکه رقابت شدید بین کارخانه‌های ذوب این کشور به مارپیچ کاهش تورم تولیدکننده کمک می‌کند. این مطابق با سقف تولید آلومینیوم 45میلیون تنی سالانه بود که قرار بود در اواخر امسال نقض شود. مشکلات برای پالایشگاه‌های کلیدی نیز عرضه را تحت فشار قرار داده است، به طوری که یکی از دو خط لوله در کارخانه ذوب Grundartangi ایسلند به دلیل خرابی تجهیزات الکتریکی به حالت تعلیق درآمد. همچنین، Alcoa اعلام کرد که پالایشگاه آلومینا کوینانا خود را در استرالیا به دلیل خراب شدن بوکسیت یا گریدها تعطیل خواهد کرد. در همین حال، استفاده فراوان از آلومینیوم در بخش‌های کلیدی با رشد سریع برق‌سازی، خرید از مصرف‌کنندگان را حفظ کرد. با نزدیک‌تر شدن آمریکا و چین به انعقاد یک توافق تجاری، این به بهبود احساسات کوتاه‌مدت افزود.
