نقش دلار و اونس جهانی بر بازار طلا و سکه چیست؟
وحید حاتمی در اقتصادنیوز نوشت: بازار طلا و سکه در دومین روز هفته چهره‌ای آرام و کم‌هیجان از خود نشان داد. روند قیمت‌ها، مشابه روزهای گذشته، در بازه‌ای محدود و تکراری نوسان کرد و بازار داخلی عملاً در انتظار سیگنال تازه از دلار و اونس جهانی به سر برد. رفتار معامله‌گران نیز نشان داد که بازار وارد فاز انتظار و احتیاط شده و از هیجانات مقطعی فاصله گرفته است.
در آغاز معاملات، طلای آبشده، طلای ۱۸ عیار و ربع‌سکه با گپ منفی بازگشایی شدند، در حالی که سکه امامی با رشد حدود ۱۰۰ هزار تومانی معاملات خود را آغاز کرد. نیم‌سکه و سکه گرمی نیز نسبت به روز گذشته بدون تغییر باقی ماندند. این ترکیب رفتاری نشان داد که بازار هنوز از یک الگوی واحد تبعیت نمی‌کند و نوسانات محدود در هر قطعه بر اساس عرضه و تقاضای خرد شکل گرفته است.
نقش دلار و اونس جهانی در آرامش نسبی بازار
تحلیلگران ثبات امروز بازار را حاصل ترکیب دو عامل اصلی می‌دانند: تعطیلی بازارهای جهانی و ثبات نسبی دلار داخلی. در شرایطی که بازار جهانی طلا به دلیل تعطیلات آخر هفته بدون تغییر باقی ماند و اونس جهانی در نرخ ۳٬۹۹۹ دلار تثبیت شد، بازار داخلی نیز از جهت محرک‌های بیرونی خالی ماند.
از سوی دیگر، دلار آزاد همچنان در محدوده ۱۰۷ تا ۱۰۸ هزار تومان در نوسان محدود قرار دارد و ناتوانی آن در عبور از مقاومت ۱۰۸ هزار تومان موجب شد بازار طلا و سکه نیز از حرکت جدی بازبماند. مداخله مدیریت‌شده بازارساز و کاهش معاملات حواله‌ای در بازار ارز، فضای عمومی را به‌سوی رکود آرام هدایت کرده است.
به تعبیر تحلیلگران باسابقه بازار فلزات گران‌بها، «وقتی دلار درجا می‌زند و اونس جهانی در تعطیلی است، بازار داخلی عملاً در خلأ قیمتی قرار می‌گیرد؛ بنابراین هر حرکت کوچک صرفاً ناشی از معاملات درون‌زا و رفتار نوسان‌گیران خرد است.»
رفتار معامله‌گران؛ سکوت در انتظار محرک تازه
داده‌های میدانی از طلافروشان و صرافان نشان می‌دهد سطح تقاضای جدید در بازار پایین است و خریدهای هیجانی که معمولاً در آغاز هفته مشاهده می‌شود، این‌بار جای خود را به احتیاط داده است. فعالان بازار می‌گویند «انتظار» مهم‌ترین واژه این روزهاست؛ انتظاری برای مشخص شدن جهت دلار، سرنوشت مذاکرات سیاسی، و واکنش بازار جهانی طلا به داده‌های اقتصادی آمریکا در هفته پیش‌رو.
به گفته فعالان، «بازار در حال حاضر در فاز سکون است؛ نه فروشندگان تمایل به عرضه دارند، نه خریداران در پی خریدهای سنگین هستند. همه منتظرند تا یکی از متغیرها—دلار یا اونس جهانی—جهتی روشن‌تر پیدا کند.»
رشد محدود سکه‌ها در بازار آرام
با وجود این سکون عمومی، قیمت‌ها در ابتدای روز میل جزئی به افزایش داشتند. بر اساس آخرین داده‌ها، طلای ۱۸ عیار در کانال ۱۰ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان معامله شد و سکه امامی به سطح ۱۱۱ میلیون تومان رسید.
تحلیلگران معتقدند این رشد اندک بیشتر از آنکه نشانگر روند صعودی پایدار باشد، بازتابی از واکنش جزئی بازار به حرکت لحظه‌ای دلار در ابتدای روز است. در نیمه دوم معاملات، بازار به آرامی بازگشت و نوسانات در محدوده بسیار محدود ادامه یافت.
ثبات مصنوعی یا تعادل واقعی؟
از دید کارشناسان، آرامش فعلی بازار طلا و سکه، بیش از آنکه نشانه تعادل پایدار باشد، محصول مداخله فعال بازارساز و نبود سیگنال‌های خارجی است. کاهش حجم معاملات در بازار ارز و نبود دادوستد قابل‌توجه در اونس جهانی، منجر به رکودی شده که به‌صورت ظاهری به‌عنوان ثبات دیده می‌شود، اما زیر سطح آن، بازار در حال ذخیره‌ی انرژی برای حرکت بعدی است.
کارشناسان فنی تأکید دارند که تا زمانی که اونس جهانی از محدوده ۴٬۰۰۰ دلار عبور نکند و دلار در کانال ۱۰۷ هزار تومان باقی بماند، بازار طلا و سکه چشم‌انداز جهش ندارد. در مقابل، هرگونه خبر از تغییر در سیاست‌های انرژی، بودجه یا تحریم می‌تواند این آرامش را به‌سرعت بر هم زند.
چشم‌انداز بازار؛ انتظار برای سیگنال‌های دوگانه
بر اساس ارزیابی تحلیلگران بازار، در هفته جاری دو محرک اصلی می‌تواند مسیر بازار طلا را تعیین کند:
۱. بازگشایی بازار جهانی طلا و واکنش اونس به داده‌های تورمی آمریکا؛
۲. تحرک احتمالی در بازار ارز داخلی در صورت بروز تغییرات سیاسی یا اقتصادی.
تا زمانی که هیچ‌یک از این دو عامل فعال نشود، طلا و سکه به نوسان‌های خنثی خود ادامه خواهند داد. در صورت عبور اونس از سطح ۴٬۰۲۰ دلار یا شکست مقاومت ۱۰۸ هزار تومانی دلار آزاد، بازار می‌تواند به‌سرعت از سکون فعلی خارج شود و موج جدیدی از خرید را آغاز کند.
در مقابل، در سناریوی نزولی، شکست حمایت ۳٬۹۸۰ دلاری اونس یا افت دلار به زیر ۱۰۷ هزار تومان می‌تواند موجب اصلاح در قیمت طلا و سکه تا کف‌های ماه گذشته شود.
بازار طلا و سکه در حالی دومین روز هفته را با آرامشی نسبی پشت سر گذاشت که نه دلار نشانی از قدرت صعودی دارد و نه اونس جهانی از محدوده تعطیلات خارج شده است.
ثبات فعلی بیشتر به تعادلی شکننده شباهت دارد تا ثباتی واقعی. فعالان بازار می‌دانند که این آرامش، دوام همیشگی ندارد و با کوچک‌ترین تغییر در نرخ دلار یا داده‌های جهانی، مسیر بازار می‌تواند به‌کلی عوض شود.
در چنین فضایی، احتیاط بیش از هر زمان دیگری بر تصمیم معامله‌گران سایه انداخته است؛ بازاری که فعلاً آرام به نظر می‌رسد، اما زیر سطح سکوتش، انرژی یک جهش تازه در حال شکل‌گیری است.
طلای آبشده در فاز احتیاط؛ تثبیت زیر مقاومت ۴۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان
قیمت طلای آبشده معاملات امروز را با گپ منفی ۹۵ هزار تومانی در نرخ ۴۵ میلیون و ۲۷۵ هزار تومان بازگشایی کرد و با افزایش تا نرخ ۴۵ میلیون و ۳۶۰ هزار تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ ۲۷ میلیون و ۲۸۷ هزار تومان معاملات را به پایان رساند.
تحلیلگران فنی بازار طلا معتقدند، قیمت طلای آبشده در روزهای اخیر میان دو محدوده فشرده حمایتی و مقاومتی در نوسان است و هنوز نشانه‌ای از شکست قاطع در هیچ‌یک از جهت‌ها دیده نمی‌شود. از دید فنی، مرز حمایتی نخست در سطح ۴۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان قرار دارد و در صورت ازدست‌رفتن آن، احتمال اصلاح تا محدوده ۴۵ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان وجود دارد. در مقابل، مقاومت کلیدی بازار در ۴۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان قرار گرفته است و عبور پایدار از این سطح می‌تواند مسیر را برای رشد تا ۴۵ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان باز کند.
کارشناسان می‌گویند که بازار طلا فعلاً تحت‌تأثیر ثبات نسبی دلار داخلی و تعطیلی بازار جهانی اونس در وضعیت خنثی قرار دارد. کاهش حجم معاملات و نبود فشار خرید، باعث شده روند قیمت بیشتر حالت درجا زدن داشته باشد. با این حال، تحلیلگران هشدار می‌دهند که همگرایی میانگین‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت در نمودار روزانه می‌تواند مقدمه‌ای برای تغییر جهت باشد؛ به‌ویژه اگر بازار در ابتدای هفته آینده با سیگنال جدیدی از سمت دلار یا اونس جهانی روبه‌رو شود.
در مجموع، روند فعلی طلای آبشده را می‌توان «آرام اما آماده تغییر» توصیف کرد. مادامی‌که قیمت بالای سطح حمایتی ۴۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان تثبیت شود، احتمال بازگشت تدریجی به مقاومت ۴۵ میلیون و ۴۰۰ تا ۴۵ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان وجود دارد. در غیر این‌صورت، شکست حمایت یادشده می‌تواند زمینه‌ساز ورود بازار به فاز اصلاحی کوتاه‌مدت شود؛ اصلاحی که به گفته تحلیلگران، فعلاً بیشتر شبیه استراحت در میانه مسیر صعودی است تا آغاز روند نزولی پایدار.
طلای ۱۸ عیار در مدار سکون؛ بازار در فاز انتظار میان حمایت ۱۰.۴ و مقاومت ۱۰.۵ میلیون تومان
هر گرم طلای ۱۸ عیار معاملات خود را با گپ منفی ۲۰ هزار تومانی در نرخ ۱۰ میلیون و ۴۵۱ هزار تومان استارت زد و در محدوه میانی کانال ۱۰ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان در نوسان بود و در نهایت در نرخ ۱۰ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان معاملات را به پایان رساند.
به گفته تحلیلگران فنی بازار طلا، معاملات امروز طلای ۱۸ عیار نشانه‌ای از فاز خنثی و انتظار در بازار داخلی است.
تحلیلگران تکنیکال می‌گویند رفتار طلای ۱۸ عیار در روزهای اخیر بیش از هر چیز حاکی از کاهش هیجان و افت حجم معاملات نقدی است. از دید نموداری، حمایت اصلی در سطح ۱۰ میلیون و ۴۳۰ هزار تومان قرار دارد و حفظ آن می‌تواند به تداوم جریان آرام صعودی کمک کند. در مقابل، مقاومت کوتاه‌مدت در ۱۰ میلیون و ۴۸۰ هزار تومان و مقاومت روانی در ۱۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان دیده می‌شود که عبور از آن می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت خریداران و آغاز موج جدید رشد تا محدوده ۱۰ میلیون و ۵۵۰ هزار تومان باشد.
به باور کارشناسان، تثبیت نرخ دلار در بازه ۱۰۷ تا ۱۰۸ هزار تومان و تعطیلی بازار جهانی اونس، باعث شده بازار طلا به‌صورت موقت در حالت تعادل کنترل‌شده قرار گیرد. معامله‌گران حرفه‌ای معتقدند این سکوت قیمتی دوام زیادی ندارد و بازار در صورت دریافت هر سیگنال از سمت دلار یا داده‌های جهانی طلا، می‌تواند به‌سرعت از این فاز خنثی خارج شود.
در مجموع، کارشناسان فنی تأکید می‌کنند که حفظ سطح حمایتی ۱۰.۴۳ میلیون تومان شرط اصلی پایداری آرامش فعلی است؛ اما در صورت شکست این مرز، احتمال افت تا ۱۰.۳۸ میلیون تومان نیز وجود دارد. در مقابل، عبور از مقاومت ۱۰.۵ میلیون تومان می‌تواند آغازگر یک حرکت صعودی تدریجی باشد. به گفته آنان، بازار در حال حاضر در نقطه‌ای قرار گرفته که بیش از هر زمان دیگر به سیگنال جدید نیاز دارد — سکونی که شاید در ظاهر آرام باشد، اما در زیر آن، انرژی تغییر مسیر در حال شکل‌گیری است.
سکه امامی در حاشیه آرامش؛ نبرد خریداران و بازارساز در مرز ۱۱۱ میلیون تومان
قیمت سکه امامی معاملات امروز را با گپ مثبت ۱۰۰ هزار تومانی در نرخ ۱۱۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان آغاز کرد و تا میانه روز در همین نرخ در معامله بود و در میانه روز با افزایش تا سطح ۱۱۱ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان بالا رفت و در نهایت در کف کانال ۱۱۱ میلیون تومان معاملات را به پایان رساند.
معامله‌گران فنی بازار طلا معتقدند، سکه امامی در معاملات امروز چهره‌ای آرام، اما پرمعنا از خود نشان داد؛ بازاری که در ظاهر بی‌نوسان بود، اما در عمق خود، نشانه‌هایی از انباشت انرژی و تردید خریداران بزرگ را بروز داد.
به گفته تحلیلگران، رفتار امروز سکه بیش از هر چیز نشانه‌ای از برخورد با مقاومت روانی سنگین در محدوده ۱۱۱ میلیون و ۲۰۰ تا ۱۱۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بود. بازار در این ناحیه با افزایش عرضه جزئی مواجه شد، اما از سوی دیگر، حمایت قوی در محدوده ۱۱۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان مانع از ریزش قیمت گردید. همین هم‌پوشانی میان خریداران و فروشندگان باعث شد نمودار قیمت به شکل خنثی بسته شود.
به باور معامله‌گران فنی، شکست قطعی مقاومت ۱۱۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان می‌تواند راه را برای صعود تا سطح ۱۱۲ میلیون تومان باز کند؛ محدوده‌ای که از دید روانی، اولین هدف موج جدید صعودی محسوب می‌شود. در مقابل، از دست‌رفتن حمایت ۱۱۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان سیگنال ضعف در روند کوتاه‌مدت خواهد بود و می‌تواند افت تدریجی قیمت تا ۱۱۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان را رقم بزند.
کارشناسان می‌گویند بازار سکه در حال حاضر تحت‌تأثیر ثبات نسبی دلار آزاد و آرامش اونس جهانی است، اما همگرایی قیمت‌ها با طلای آبشده و درهم امارات می‌تواند به‌زودی مسیر جدیدی برای آن تعیین کند. برخی معامله‌گران با استناد به نمودار چهارساعته می‌گویند: «الگوی فشردگی قیمت در محدوده ۱۱۰ تا ۱۱۱ میلیون تومان می‌تواند پیش‌زمینه جهش بعدی باشد، مشروط به آنکه خبر تازه‌ای از سمت بازار ارز منتشر نشود.»
در مجموع، تحلیل فنی نشان می‌دهد بازار سکه در فاز تراکم قرار گرفته و هرگونه شکست از مرزهای یادشده می‌تواند مسیر بعدی را مشخص کند. تا زمانی که سکه در محدوده ۱۱۰.۸ تا ۱۱۱.۵ میلیون تومان تثبیت شود، روند آرام فعلی ادامه دارد؛ اما عبور از مقاومت، می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت خریداران و آغاز یک رالی تدریجی تا مرزهای بالاتر باشد — حرکتی که بسیاری از فعالان آن را محتمل‌ترین سناریوی نیمه دوم هفته می‌دانند.
قیمت نیم‌سکه و ربع سکه امروز ۱۸ آبان
قیمت نیم‌سکه نیز معاملات خود را بدون تغییر در کف کانال ۵۸ میلیون تومان استارت زد و با ۱۰۰ هزار تومان افزایش در نرخ ۵۸ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان بسته شد.
قیمت ربع سکه هم معاملات خود را با گپ منفی ۲۰۰ هزار تومانی در نرخ ۳۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان استارت زد و با ۱۰۰ هزار تومان افزایش معاملات را به پایان رساند.
هر سکه گرمی معاملات خود را بدون تغییر نسبت به روز گذشته در نرخ ۱۶ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان استارت زد و با ۱۰۰ هزار تومان افزایش معاملات را به پایان رساند.
بخش سایت‌خوان، صرفا بازتاب‌دهنده اخبار رسانه‌های رسمی کشور است.
