با کاهش محدودیت‌های انرژی،درآمد صنایع بورسی رکورد تازهای را ثبت کرد
برندگان و بازندگان تابستانی
مجموع صنایع بورسی شامل ۳۸۰ نماد تولیدی و مهم بازار در پنجمین ماه سال درآمدی معادل ۳۹۱همت را به ثبت رساندند که در مقایسه با مرداد سال قبل، افزایش ۴۴درصدی را نشان می‌دهد. این رشد درآمدی بیشتر از تورم نقطه به نقطه ۴۲درصدی است که اخیرا توسط مرکز آمار منتشر شده است.
همچنین درآمد مردادماه در مقایسه با تیر، ۱۱درصد بهبود یافته است. فروش ریالی تجمعی ۵ماهه در مقایسه با مدت مشابه سال قبل نیز، رشد ۳۵درصدی را نشان می‌دهد که مطابق با تورم عمومی است.
به نظر می‌رسد با کاهش محدودیت‌های انرژی در صنایع بازار سرمایه، مسیر برای ثبت رکوردهای جدید فراهم شده است. به‌خصوص آن که حدود ۵۴نماد، طی دو ماه تابستان، عملکردی بهتر از بهار را به نمایش گذاشتند.
از این‌رو انتظار می‌رود، با کاهش قطعی برق صنایع، ضمن ارائه گزارش‌های جذاب در شهریورماه، سودآوری تابستانه شرکت‌ها نیز در مقایسه با اولین فصل سال بهبود یابد.
در شرایطی که بورس تهران بیش از هر زمان دیگری ارزنده شده است، رشد قیمت دلار و گزارش‌های خوب صنایع، زمینه‌ساز تعادل بازار خواهند شد.
بهبود تولید فولادی‌ها
با پیشروی رکود اقتصادی، فولادی‌ها نیز در مسیر کاهش درآمدی قرار گرفتند. به طوری که طی مردادماه کاهش نرخ فروش فولادی‌ها و رقابت پایین در بورس کالا رقم خورد. هرچند به دلیل افزایش تولید و فروش مقداری، می‌توانست شرایط فولادی‌ها بهتر باشد.
این صنعت طی مردادماه ۵۸ درآمد ساخت که در مقایسه با مرداد سال قبل رشد ۲۶درصدی را تجربه کرده است. این میزان نسبت به سایر صنایع رقم پایینی به شمار می‌رود. درآمد ۵ماهه این صنعت نیز با رشد ۱۶درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل از ۳۰۰همت عبور کرد. در بین فولادسازان، نمادهای خوب بسیار زیاد است. P/E آینده‌نگر بیشتر نمادهای این گروه زیر ۴ است.
درخشش گرانبها
درحالی صنایع فولادی، در رکود به سر می‌برند، که کاهش محدودیت‌های انرژی برای صنایع فلزات گرانبها، فرصت ایجاد کرده است.
رشد قیمت مس، آلومینیوم، طلا و روی شرایطی را فراهم آورده تا رقابت در بورس کالا به حدی افزایش یابد که با میانجی‌گری رشد قیمت ارز، نرخ فروش شرکت‌ها مطابق با دلار آزاد باشد.
این صنعت با رشد ۴۲درصدی نسبت به مرداد سال قبل، بیش از ۲۴همت درآمد ساخت تا بتواند بخشی از کم‌کاری بهار را جبران کند. درآمد ۵ماهه صنعت تنها ۳۴درصد افزایش یافته است.
در این گروه مهم بورسی نیز فرآور، فاسمین از گروه تولیدکنندگان روی و فایرا و فنوال از گروه آلومینیوم شرایط بهتری از نظر عملکرد مالی دارند.
عملکرد ضعیف پتروشیمی‌ها
در مردادماه، با وجود ثبات نسبی در قیمت جهانی محصولات پتروشیمی، تقاضای برخی از محصولات پتروشیمی در بورس کالا کاهش یافت. هرچند قیمت گاز پتروشیمی‌ها در حال طی کردن مسیر کاهشی است و احتمالا صنایع بالادست پتروشیمی می‌توانند، روزهای بهتری را در تابستان تجربه کنند. به‌خصوص آن که زاگرس هرماه در حال ثبت رکوردهای درآمدی جدیدی است. درآمد صنعت پتروشیمی با رشد ۳۵درصدی نسبت به مرداد سال قبل، از مرز ۷۷.۵همت عبور کرد.
این در حالی است که درآمد تجمیعی از اول سال نیز همگام با رشد قیمت دلار، افزایش ۳۹درصدی را تجربه کرده است. در این صنعت نیز P/Eهای مناسب به وفور یافت می‌شود.
خودنمایی کم‌سابقه اوره‌سازان
اوره‌سازان با عبور قیمت‌های جهانی از مرزهای مهم، موفق شدند، در میان صنایع خودی نشان دهند. صنعت اوره، با رشد ۱۱۲درصدی درآمد، در مقایسه با مردادماه سال قبل از مرز ۱۵همت عبور کرد. این در حالی است که درآمد ۵ماهه امسال هم در مقایسه با مدت مشابه سال قبل، افزایش ۴۷درصدی را تجربه کرده است. با بهبود تقاضا در این صنعت و ثبت رکوردهای جدید، احتمالا باید شاهد تابستان داغ از این صنعت بود.
سنگ‌آهنی‌ها؛ جذابیت و ارزندگی
با وجود آن که این صنعت طی سال گذشته، عملکردی ناامید کننده را به تصویر کشیده بود، اما اکنون موفق شده است، بخشی از کاستی‌های گذشته را جبران کند.
درآمد این صنعت طی مردادماه با رشد 80درصدی نسبت به ماه مشابه سال قبل همراه شد تا به مرز 27همت نزدیک شود.
این در حالی است که درآمد صنعت طی 5ماهه، شرد فراتورمی را به ثبت رسانده است. با رسیدن P/E آینده‌نگر نمادهای این گروه به کف‌های تاریخی، ارزش دلاری سهام آنها نیز به کف یک دهه قبل رسیده و احتمالا پتانسیل بالایی را برای جبران ایجاد خواهد کرد.
کگل با P/E حدود 4 از رشدهای ماه‌های قبل عقب‌نشینی کرده تا کچاد و کنور، خودنمایی کنند. دو نماد مذکور ضمن حفظ ارزندگی، رشد فروش بالایی را رقم زده‌اند. در سایر نمادهای این گروه نیز فزر با وجود P/E بالا به دلیل افزایش قیمت جهانی طلا و نرخ ارز، می‌تواند مورد توجه اهالی بورس قرار گیرد.
سرایت رونق پالایشی‌ها به روانکارها
روانکارهای بورسی، در شرایطی به رونق رسیدند که پالایشی‌ها به عنوان صنعت بالادست بهار خوبی را تجربه کردند.
روانکارها، اخیرا با افزایش نرخ فروش بالا، موفق شدند تا رشد 48درصدی درآمدها را در مرداد امسال نسبت به مرداد سال گذشته رقم زده و فروش ریالی آنها از 14همت عبور کند.
رقابت بر سر سیمان
با کاهش عرضه فصلی سیمان در تالارنقره‌ای بورس کالا، قیمت سیمان با رشد قابل‌توجهی همراه شد. به طوری که در
مجموع این صنعت موفق شد تا با رشد 62درصدی درآمدها نسبت به مرداد سال قبل، در پنجمین ماه سال، فروش ریالی 7.5همتی بسازد. درآمد 5ماهه صنعت نیز در مقایسه با مدت مشابه سال قبل افزایش 78درصدی داشته است.
سیمانی‌ها با P/E بالایی به دلیل چشم‌انداز رشدی مورد معامله قرار می‌گیرند، اما P/E زیر 56واحد به وفور یافت می‌شود.
جاماندگی خودروسازان
نمادهای گروه خودروساز بازار سهام از ابتدای سال 1404 تا پایان مرداد ماه، بازدهی منفی 10درصد را نصیب سهامداران خود کردند.
این در حالی است که طی همین مدت نماگر اصلی بازار سهام نزول 8.7درصدی را به ثبت رسانده است و این به معنای عملکرد ضعیف‌تر خودروسازان در قیاس با کلیت بازار است.
در مرداد ماه امسال میزان فروش نمادهای خودرویی به میزان 53هزار و 972میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با مرداد ماه 1403 افزایش 54درصد به ثبت رسانده است. علاوه بر این مقایسه فروش مرداد ماه نمادهای خودروساز بازار سهام با میانگین سال جاری نیز حکایت از افزایش 24درصدی دارد.
فروش این گروه در پنجمین ماه سال جاری نسبت به تیر ماه نیز بهبود 38درصدی را نشان می‌دهد.
ارزیابی درآمد فروش خودروسازان از ابتدای فروردین ماه تا پایان مرداد نشان می‌دهد که این گروه طی 5ماه نخست امسال 218هزار‌میلیارد تومان فروش به ثبت رساندند که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 25درصدی داشته است. علی‌رغم بهبود ریالی فروش صنعت خودرو، از منظر دلاری درآمد این صنعت طی دوره‌های اخیر کاهشی بوده است.
در مردادماه میزان فروش دلاری این صنعت براساس دلار توافقی به میزان 773میلیون دلار بوده است که نسبت به پنج ماه ابتدایی 1403کاهش 2درصدی تجربه کرده است. در بازه 5ماهه نیز طی 5ماه ابتدایی سال 1404، میزان درآمد دلاری خودروسازان نزول 23درصدی نسبت به پنج ماه نخست 1403تجربه کرده است.
در میان شش شرکت فعال خودروساز بورسی، «خدیزل» بیشترین میزان افزایش درآمد دلاری را در سال جاری تجربه کرده است. این شرکت طی پنج ماه نخست امسال موفق شد فروش دلاری خود را 77درصد در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته افزایش دهد.
تایرسازان بر مدار رشد
نمادهای تایرساز بازار سهام در سال جاری در مقایسه با کلیت بورس تهران، عملکرد بهتری از خود به نمایش گذاشتند.
بازدهی این صنعت از ابتدای سال منفی 6درصد به ثبت رسیده است. این در حالی است که نماگر اصلی بازار سرمایه در این مدت نزول 8.7درصدی را تجربه کرده است.
در پنجمین ماه سال جاری میزان درآمد تایرسازان بورسی، 4هزار و 422میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با مرداد سال گذشته افزایش 41درصد تجربه کرده است.
مقایسه فروش مرداد ماه این صنعت با میانگین سال جاری و همچنین ماه گذشته حکایت از بهبود 7 و 2درصدی فروش مرداد ماه دارد.
از ابتدای سال جاری تا انتهای مردادماه میزان درآمد گروه لاستیک بازار سرمایه 20هزار و 680میلیارد تومان به ثبت رسیده است که در مقایسه با پنج ماهه نخست 1403 افزایش 29درصد تجربه کرده است.
در تایرسازان نیز همچون گروه خودرو تنها از منظر ریالی فروش افزایش اسمی یافته است.
از لحاظ دلاری طی پنجمین ماه سال جاری فروش صنعت لاستیک به میزان 63میلیون دلار به ثبت رسید که نسبت به مرداد ماه سال قبل کاهش 10درصد تجربه کرده است. از ابتدای سال تا انتهای مرداد ماه افت 21درصدی در فروش دلاری تایرسازان به ثبت رسیده است.
از میان 9شرکت تولیدکننده تایر بازار سرمایه، «پیزد» بهترین عملکرد را در سال جاری به ثبت رسانده است.
شرکت مذکور طی 5ماه نخست امسال موفق شد درآمد دلاری خود را 3درصد نسبت به دوره مشابه سال گذشته افزایش دهد.
این در حالی است که هشت شرکت دیگر بورسی این صنعت با نزول درآمد دلاری طی این مدت همراه بوده‌اند.
درخشش کم‌نظیر شوینده‌ها
گروه شوینده در سال جاری بسیار خوش درخشیدند. این گروه که در سال‌های قبل همواره تحت‌تاثیر قیمت‌گذاری دستوری با رکود درآمدی و نزول درآمد همراه بود، در سال جاری عملکرد خوبی داشت و همین امر موجب شد تا بازدهی نمادهای شوینده طی 5ماه نخست امسال بسیار بهتر از کلیت بازار باشد.
طی پنج ماه ابتدایی سال درحالی‌که کلیت بازار عملکرد منفی و نزول قیمتی را تجربه کردند، نمادهای شوینده بازار سرمایه بازدهی مثبت 21درصد نصیب سهامداران خود کردند. در پنجمین ماه سال جاری میزان درآمد گروه شوینده به میزان 5هزار و 92میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با مرداد سال قبل 95درصد افزایش یافته است. مقایسه فروش این گروه نسبت به میانگین سال جاری حکایت از افزایش 26درصدی درآمد ریالی این صنعت در مرداد ماه دارد.
از ابتدای سال جاری تا پایان مرداد ماه فروش شوینده‌سازان به میزان 20هزار و 207میلیارد تومان به ثبت رسید که نسبت به مدت مشابه سال گذشته افزایش 79درصد تجربه کرده است.
برخلاف عمده صنایع بازار سرمایه که در مرداد ماه و همچنین پنج ماهه نخست امسال با کاهش درآمد دلاری همراه بوده‌اند، گروه شوینده بهبود خوبی را در درآمد دلاری خود به ثبت رساندند.
در پنجمین ماه سال جاری فروش دلاری شوینده‌ها به میزان 72میلیون دلار به ثبت رسید که نسبت به مرداد 1403 رشد 24درصد تجربه کرده است. در بازه 5ماهه درآمد دلاری شرکت‌های شوینده بازار سرمایه رشد 10درصدی را به ثبت رسانده است.
از میان هفت تولیدکننده محصولات شوینده بازار سرمایه، «قرن» بهترین عملکرد را در 5ماهه ابتدایی سال جاری به ارمغان رسانده است.
این شرکت در بازه 5ماهه توانسته است فروش دلاری خود را 28درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد دهد.
رکود درآمدی قندوشکری‌ها
شرکت‌های قندوشکری بازار سرمایه از ابتدای سال جاری بازدهی منفی 4درصد به ثبت رساندند و با این اوصاف 4.7درصد عملکرد بهتری نسبت به نماگر اصلی بورس تهران تجربه کردند.
در پنجمین ماه سال جاری میزان درآمد شرکت‌های تولیدکننده شکر بازار سهام به میزان 1هزار و 397میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با مرداد سال قبل افزایش بی‌نظیر 136درصد تجربه کرده است. این در حالی است که مقایسه فروش مرداد ماه این صنعت نسبت به میانگین سال جاری و همچنین تیر ماه به‌ترتیب نزول 9 و 46درصد به ثبت رسانده است. مجموع درآمد 5ماهه این صنعت به میزان 7هزار و 679میلیارد تومان بوده است که نسبت به 5ماه ابتدایی سال 1403 جهش 80درصد تجربه کرده است.
صنعت قندوشکر جزو معدود صنایعی بوده است که طی سال جاری و همچنین مرداد ماه موفق به رشد مثبت درآمد دلاری خود شده است.
میزان فروش دلاری این صنعت در بازه نقطه به نقطه طی مرداد ماه امسال با افزایش 50درصد به 2میلیون دلار افزایش یافته است. در مقیاس 5ماه نخست امسال نیز رشد مثبت در فروش دلاری این صنعت رقم خورده است و درآمد دلاری قندوشکری‌ها با بهبود 11درصدی همراه شده است.
از میان 12شرکت فعال قندوشکری بازار سرمایه، «قشهد» بیشترین میزان جهش درآمد دلاری را طی 5ماهه ابتدایی امسال تجربه کرده است.
در سال جاری فروش دلاری شرکت مذکور رشد 578درصد نسبت به 5ماهه نخست 1402 به ارمغان رسانده است.
عقبگرد کاشی‌سازان
گروه کاشی و سرامیک بازار سرمایه در 5ماهه نخست امسال کاهش 18درصد تجربه کرد و نسبت به نماگر اصلی بورس تهران، 10درصد نزول بیشتری را به ثبت رساند.
فروش مرداد ماه کاشی‌سازان به میزان 896میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با مرداد 1403، افزایش 64درصد تجربه کرده است.
علاوه بر این مقایسه درآمد مرداد ماه این صنعت با میانگین سال جاری و همچنین تیر ماه نشان از بهبود 20 و 15درصدی درآمد صنعت مذکور نسبت به دوره مشابه دارد.
از ابتدای سال جاری تا پایان ماه پنجم، درآمد گروه کاشیسرامیک بورس تهران با افزایش 32درصدی نسبت به مدت مشابه به میزان 3هزار و 739میلیاردتومان افزایش یافت.
در مقیاس نقطه‌به‌نقطه رشد 5درصدی درآمد دلاری صنعت رقم خورده است و فروش کاشی‌سازان به 12میلیون و 830هزار دلار افزایش یافته است. در مقیاس 5ماهه، فروش دلاری کاشی‌سازان بازار سرمایه تقلیل 19درصدی به ثبت رساند.
از میان شش تولیدکننده کاشیسرامیک بازار سهام، «کپارس» با ثبت افزایش 6درصدی فروش دلاری خود طی پنج ماه نخست امسال در قیاس با مدت مشابه، تنها شرکتی بوده است که موفق به افزایش مثبت درآمد دلاری خود در این مقیاس شده است.
تقلیل دلاری دارویی‌ها
داروسازان بورسی در 5ماه نخست سال جاری با ثبت بازدهی 5درصد، بیش از 8درصد عملکرد بهتری نسبت به شاخص کل بازار سرمایه تجربه کردند.
فروش مرداد ماه این صنعت به میزان 14هزار و 101میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با مرداد سال گذشته 44درصد بهبود یافته است.
مقایسه فروش مرداد ماه این صنعت با میانگین سال جاری و همچنین تیر ماه نشان از بهبود 7 و 2درصدی درآمد داروسازان دارد.
از ابتدای سال تا انتهای مرداد ماه درآمد داروسازان بازار سرمایه به میزان 65هزار و 596میلیارد تومان به ثبت رسید که در قیاس با دوره مشابه سال گذشته افزایش 37درصد تجربه کرده است. از منظر دلاری چه در مردادماه و چه از ابتدای سال، میزان درآمد شرکت‌های دارویی بازار سهام با کاهش همراه شده است.
در بازه نقطه به نقطه فروش دلاری صنعت دارو با افت 8درصدی نسبت به مرداد 1403، به 201میلیون دلار نزول یافت. در 5ماه ابتدای سال جاری 16درصد از درآمد دلاری این صنعت نسبت به دوره مشابه کاهش یافت. از میان 37شرکت تولیدکننده دارو بازار سهام، شرکت «کی بی‌سی» در سال جاری بهترین عملکرد را به لحاظ رشد درآمد دلاری تجربه کرده است. این شرکت موفق شد فروش دلاری 5ماهه خود را 149درصد نسبت به دوره مشابه سال گذشته افزایش دهد.
